À propos de Brookfield

• Fondation : 1899

• Siège social : Toronto, Canada

• AUM : 925 milliards de dollars au T3 2024

• Stratégie : Gestionnaire d'actifs alternatifs multi-stratégies dans l'immobilier, les infrastructures, les énergies renouvelables, le private equity et le crédit

• Historique : Plus de 125 ans d'expérience opérationnelle ; gère des capitaux par le biais de fonds phares et de stratégies perpétuelles à travers plusieurs classes d'actifs

• Direction : Bruce Flatt (CEO) ; Connor Teskey (CEO de Brookfield Asset Management)

Brookfield Middle East Partners (BMEP) a clôturé son premier tour de table à environ 2 milliards de dollars, ancré par le Public Investment Fund (PIF) d'Arabie saoudite aux côtés d'autres investisseurs institutionnels de la région et du monde entier. Le véhicule cible des opportunités de private equity au Moyen-Orient, marquant la première structure de fonds régional dédiée de Brookfield pour cette zone géographique. L'engagement d'ancrage du PIF positionne le fonds au sein de la stratégie plus large du fonds souverain consistant à s'associer avec des gestionnaires mondiaux sur des véhicules axés sur le Moyen-Orient.

Cette première clôture de 2 milliards de dollars place le BMEP au même niveau que les récents véhicules de PE axés sur le Moyen-Orient de gestionnaires mondiaux — le fonds The Rise Fund de TPG a clôturé sa troisième cuvée à 7 milliards de dollars en 2023 avec une participation substantielle de LP du Moyen-Orient, tandis que Carlyle a levé 1,2 milliard de dollars pour son fonds Moyen-Orient et Afrique du Nord en 2022. L'entrée de Brookfield à cette échelle témoigne de sa confiance dans la capacité du flux de transactions régional à absorber rapidement les capitaux, mais la plateforme multi-actifs de la société soulève une question ouverte : le BMEP se déploiera-t-il comme un pur véhicule de PE, ou les adjacences de Brookfield dans les infrastructures et l'immobilier orienteront-elles la sélection des transactions vers des structures hybrides qui estompent les frontières traditionnelles du PE ?

La première clôture permet d'observer si Brookfield vise une clôture finale plus importante ou s'il va faire évoluer le BMEP vers une structure en série. L'historique de la société comprend à la fois des fonds phares plafonnés et des véhicules perpétuels ouverts — la structure du BMEP permettra de clarifier si Brookfield considère le PE au Moyen-Orient comme un ensemble d'opportunités basées sur des millésimes ou comme un jeu de plateforme à long terme. Si l'ancrage du PIF dépasse 30 % des engagements totaux, les droits de co-investissement et les conditions de gouvernance pourraient façonner la flexibilité de déploiement du BMEP de manière à le distinguer des autres plateformes de PE de Brookfield.

Source : AltAssets